磷酸铁锂赛道再添两枚实力“玩家”。

 

11月7日，华友钴业（603799）与兴发集团（600141）两家公司公告称，双方在湖北省宜昌市签署了《合作框架协议》。

 

根据协议，双方将围绕新能源锂电材料全产业链进行合作，在湖北宜昌合作投资磷矿采选、磷化工、湿法磷酸、磷酸铁及磷酸铁锂材料的一体化产业，建设50万吨/年磷酸铁、50万吨/年磷酸铁锂及相关配套项目。

 

在合作模式上，两家公司同意由双方或其所属关联公司出资组建若个项目公司分别作为一体化产业项目的实施主体。

 

值得注意的是，双方公告均指出，本协议仅为框架协议，对双方不具有法律约束力，具体合作方式尚未确定，后续是否签订合同、签订时间及合同内容存在不确定性。

 

 

强强联合

 

据鑫椤锂电统计，11月5日，国内电池级正磷酸铁均价为2.35万元/吨，相比年初价格翻倍；动力型磷酸铁锂均价为8.7万元/吨，相比年初上涨约118%。

 

市场对磷酸铁锂电池的追捧，以及磷酸铁锂价格的迅速走高，吸引了众多锂电企业扩大布局，甚至连化工企业都跨界入局。

 

在市场人士看来，华友钴业和兴发集团此番合作布局磷酸铁锂产业并不意外，且能发挥各自优势实现“强强联合”。

 

华友钴业主营业务为锂电新能源材料研发、制造、销售，经过近20年发展，已成为全球新能源锂电材料行业一体化经营的龙头企业，具有领先的成本优势、产品优势、技术优势和产业链优势。

 

兴发集团作为国内排名前列的精细磷化工企业，磷矿石资源储备丰富，精制磷酸制备工艺成熟，生产磷酸铁所需精制磷酸、双氧水、液氨等原材料均已自身配套，铁原料可就近采购，公司布局新能源锂电产业具备天然的原材料配套优势。

 

虽然两家公司都十分看好磷酸铁锂产业的发展前景，但面对着各路企业的争相“入局”，双方都保持了一份谨慎。两家公司均表示，近期市场上发布的磷酸铁锂投资计划较多，可能导致未来磷酸铁锂市场供需关系发生变化，产品价格存在下滑风险，进而影响公司投资规划及预期收益。

 

 

保持谨慎

 

 

当然，保持谨慎的原因不止于此。

 

一方面，华友钴业虽为锂电材料龙头，但其以钴起家，人称“钴爷”。2020年，其钴、铜、三元前驱体、镍产品收入分别占比24%、14%、12%、2%，金属商贸为其主要营收贡献业务，占比44%，但由于毛利率极低（3%）对利润贡献较小，其主要毛利来源为钴和铜两大产品。

 

虽有“钴爷”之称，但钴毕竟是不可再生的资源，注定辉煌不会永久。同时高镍三元正在积蓄爆发能量，磷酸铁锂当下红成“辣子鸡”，华友钴业也早已转变发展战略，在保障钴原料供给基础上，现正加大镍资源布局，并高速扩张前驱体和正极材料业务。

 

此番外延拓展磷铁技术路径，有利于华友钴业三元和磷酸铁锂双一体化模式打通，保障原料供给和成本控制，进一步完善锂电材料全系列布局。

 

另一方面，兴发集团在其公告中称，截至目前，公司没有磷酸铁及磷酸铁锂产能，后续能否投资建设以及建成投产具有不确定性。

 

据财报显示，截至今年上半年，兴发集团拥有采矿权的磷矿资源储量约4.29亿吨，拥有磷矿石产能规模415万吨/年，在建后坪磷矿200万吨/年采矿工程项目，计划2022年下半年建成投产。

 

另外，上海有色网电池材料分析师鱼桐表示，磷酸在磷酸铁成本中占比70%，因此是影响磷酸铁价格的主要因素。据测算，无原料优势的磷酸铁厂家成本在1.26万元/吨，有磷源优势的厂家成本为1.1万元/吨，降本空间近13%。

 

由此可知，兴发集团具备生产磷酸铁及磷酸铁锂材料的资源和成本优势，但这也是所有传统磷化工企业的共有优势。

 

但不具备成熟的磷酸铁及磷酸铁锂材料生产工艺，在云天化、川恒股份、川发龙蟒、龙蟠科技、云图控股、湖北宜化等众多磷化工企业跨界入局的激烈竞争中，兴发集团的优势也将被压缩收紧。

 

 

无钴电池成未来趋势

 

 

在无钴电池技术路线的选择上，作为动力电池之一的松下，早前曾在国际消费类电子产品展览会（CES）上发布消息称，将致力于开发不使用钴的锂离子电池。松下的北美总负责人迈克尔·莫斯科维茨表示，松下打算在几年内把目前低于5%的钴的使用比率降至零。

 

松下不用钴的理由也很简单。由于钴的稀缺性，钴金属非常贵，全球66%钴产量都出自政局不稳定的刚果（金）。而且钴元素并不参与电化学反应，所以降低钴含量甚至不用钴，是提升电池能量密度和降低成本的好方法。

 

中国电池企业方面，蜂巢能源的无钴电池已成功搭载长城欧拉樱桃猫车型，其无钴电池是传统的镍钴锰电池做了无钴化处理，主材为镍锰，可以实现钴含量为0。

 

目前，松下的电池供应对象，同时也是全球纯电动汽车行业领头羊的特斯拉，也已宣布未来电池技术的方向为“减少或完全不使用钴”

 

在今年Q2财报电话会议上，马斯克透露：

 

1、我们将在电池构成上进行转变，类似使用2/3的磷酸铁电池和1/3的镍电池；

 

2、苹果公司在其电池中使用100%的钴，而特斯拉在基于磷酸铁的电池组中不使用钴，在基于镍的电池中使用2%的钴。

 

要想实现“减少或完全不使用钴”，在这之中又有两种实现思路——使用磷酸铁锂电池或高镍电池。

 

目前看来，特斯拉首先选择的是走磷酸铁锂路线。其近期宣布将在全球范围内所有标准续航版本的车型均改用磷酸铁锂电池。

 

但这并不意味着高镍电池落于下风。因为镍资源相对紧缺，故而特斯拉当前的主要任务是加快多方合作以保障镍资源大的稳定供应。

 

10月13日，新喀里多尼亚矿业公司Prony Resources宣布与特斯拉达成一项为期多年的镍供应协议，后者将采购逾4.2万吨镍。

 

在今年早些时候，特斯拉还与澳大利亚矿业巨头必和必拓（BHP Group）签署了镍供应协议。

 

此外，去年9月，路透社报道称，特斯拉正在与加拿大矿业公司吉加金属公司（Giga Metals）商讨如何开发一座大型矿山，这将使特斯拉能够获得足够的低碳镍，以满足日益增长的电动车电池需求。

 

吉加金属公司网站上的数据显示，该矿已测量并显示储量为236万吨镍和14.1万吨钴，公司计划在20年内每年生产4万吨镍和2000吨钴，为数千辆电动汽车提供动力。

 

而且，今年7月，有消息称特斯拉已开始打造使用LG能源解决方案供应的超高镍NCMA电池。

 

8月，韩国电池巨头SKI宣布成功商业化全球首个镍含量为90%的NCM9（9/0.5/0.5）电池。

 

总结

 

无钴电池的实现路径目前主要为磷酸铁锂电池和高镍低钴的三元电池，前者是完全无钴的，但能量密度是“硬伤”，高镍低钴电池则正经历着安全性“拷问”。

 

在这种背景下，基于安全性及成本控制考量，当下磷酸铁锂电池的市场价值更加凸显，因而也吸引了不少上市公司纷纷加入投资阵营，以期分享未来的发展红利。

 

从未来的电池技术路线来看，市场远期看好的是固态电池，不过囿于技术工艺以及商业化应用等问题，固态电池暂时未能乘风而起。

 

那么在无钴化这条路线上，固态电池是否使用钴呢？

 

有一种说法是，固态电池是必须使用钴的，而且比例要比锂离子电池的用钴量还要更高。如此看来，钴业的前景仍非常值得期待。或许未来将是磷酸铁锂电池、高镍三元电池、固态电池三分天下。