9月7日证监会官方发布，证监会按法定程序同意珠海冠宇科创板首次公开发行股票注册。

根据招股说明书（注册稿），本次珠海冠宇拟公开发行股票数量为1.56亿股，占本次公开发行后总股本的比例为13.88%。珠海冠宇拟募集32.49亿元，将全部用于珠海聚合物锂电池生产基地建设项目、重庆锂电池电芯封装生产线项目、研发中心升级建设项目以及补充流动资金。

上半年营收近51亿元

据了解，珠海冠宇成立于2007年，公司主要产品为消费类聚合物软包锂电池，涵盖电芯及 PACK，产品主要应用领域涵盖笔记本电脑、平板电脑、智能手机、智能穿戴设备、消费类无人机等领域。

徐延铭合计控制公司35.0717%股份的表决权，为发行人的实际控制人，公司大股东还包括珠海普瑞达、共青城浙银、重庆普瑞达、深圳拓金、湖北小米、珠海冷泉、易科汇华信三号、盛铭咨询等。

2020年公司笔记本电脑及平板电脑锂离子电池合计出货量排名全球第二，智能手机锂离子电池出货量排名全球第五。

今年上半年珠海冠宇实现营收50.86亿元，同比增长了88.63%，实现归母净利润5.76亿元，同比增长了126.58%，扣非净利润为5.5亿元，同比增长了89.41%。

公司预计今年前三季度营收将达到76.26亿元至78.26亿元，同比增长62.41%至66.67%；预计归母净利润为8.12亿元至8.51亿元，同比增长41.14%至47.77%；预计扣非净利润为7.46亿元至7.84亿元，同比增长27.40%至33.92%。

2018-2020年，公司营收分别为47.47亿元、53.31亿元、69.64亿元，归母净利润分别为2.22亿元、4.3亿元、8.17亿元。其中消费类锂电池销售收入分别为44.4亿元、51.7亿元、67.4亿元，占当期主营业务收入的比例分别为99.78%、99.85%、99.84%。2020年公司主营业务收入的增长率为30.31%，公司综合毛利率为31.17%。

分业务来看，2020年公司笔记本电脑及平板电脑锂离子电池出货量占当年全球总出货量的23.67%，全球排名第二，仅次于ATL。主要客户包括惠普、联想、戴尔、华硕、宏碁、微软、亚马逊等。该业务收入增长率达44.8%。

手机锂离子电池出货量占当年全球手机锂离子电池总出货量7%，全球排名第五。公司已经进入全球主流手机品牌供应链，成为华为、OPPO、小米、摩托罗拉、中兴等全球知名手机企业的供应商，并已进入苹果、三星、VIVO 等厂商的供应链体系。该业务收入增长率为6.17%。

在无人机、智能穿戴等领域，公司与大疆、BOSE、Facebook等厂商建立了长期稳定的合作关系。

2020年公司前五大客户分别为新普科技、小米、德赛集团、HP、欣旺达，5家企业销售金额占当期公司营业收入的比例为69.89%。前五大终端客户为小米、HP、华为、中兴和华硕，其中小米销售额7.77亿元，占营收的比重为11.15%。

2020年公司前五大供应商为亨通集团、厦钨新能源、璞泰来、宁波杉杉、赢合科技，合计采购金额占比31.2%。

拟投资45亿元扩产

近年来智能穿戴、无线耳机和电子烟等热门数码智能产品取得快速发展，也带动了3C类锂电池的需求增长和市场发展。

据起点研究院（SPIR）调研显示，2020年全球3C类锂电池出货量为60.6GWH，同比增长20.2%，预计2021年出货量将达到68GWh，2025年将达115.2GWh。

截至2020年底，珠海冠宇电池产能为2.9亿只，其中消费类2.88亿只，产能利用率为93.14%，产销率98.76%。

为了抢占未来广阔市场空间，不断巩固和提升公司产品在消费锂电池领域的市场份额和行业地位，珠海冠宇也在大力扩充产能。

今年1月27日，珠海冠宇软包聚合物锂电池智能制造项目举行开工奠基仪式，该项目位于珠海斗门区，项目将引进一流的锂电池生产线，产品用于笔记本电脑、手机、智能穿戴设备、无人机、吸尘器、电动工具等应用终端。

项目计划分两期建设，其中一期工总投资约20亿元，预计将于2021年完成厂房建设，2022年和2023年将建设生产线，预计三年内项目建设能全面完成。投产后，一期项目总产能可达1.5亿只软包聚合物锂电池。

此次募投的珠海聚合物锂电池生产基地建设项目总投资20.9亿元，建设期3年，将形成年产1.55亿只聚合物锂离子电池的生产能力。

重庆锂电池电芯封装生产线项目总投资4.02亿元，建设期2年，达产年将形成 1.115亿个手机类和穿戴类锂电池封装的生产服务能力。

研发方面，截至2020年底，公司拥有研发人员1576人，已获取专利329 项，其中发明专利43 项，实用新型专利280项，外观设计专利6项。公司2018-2020年研发投入的金额分别为1.7亿元、3.19亿元、4.06元，最近三年累计研发投入金额合计8.95亿元。

布局动力/储能锂电池领域

珠海冠宇动力类锂电池产品包括电芯、模组及PACK，目前主要应用于汽车启停系统和电动摩托领域，2018-2020年销售收入分别为988 万元、765万元、1107万元，占当期主营业务收入的比例分别为 0.22%、0.15%、0.16%。

当前公司动力类锂电池处于研发及试产阶段，尚未形成大批量产，不过公司已进入豪爵、康明斯、中华汽车等厂商的供应链体系。

公司动力电池业务主要由全资子公司冠宇动力电池进行，冠宇动力电池2019年成立以来持续亏损，2019 年度和 2020 年度净利润分别为亏损88.46 万元和亏损1.26亿元。

尽管珠海冠宇动力电池业务占比较小，且还处于亏损状态，不过，为了拓宽业务，提供新的业绩增长点，公司也在积极布局动力电池和储能电池。

目前，公司成功开发了应用于纯电动汽车的 270Wh/kg 高比能电池；在功率型混动 HEV 电池领域，新一代产品在-30°C下10C倍率放电电压>2.0V，性能较优异。在储能领域，公司成功开发了175Wh/kg的磷酸铁锂体系并且针对性地提升了产品的寿命及高、低温适应性。

此次募集的资金中，有4.07亿元将用于研发中心升级建设项目，该项目拟开展消费类锂电池、车用动力锂电池、储能锂电池和下一代电池等方向的研究。未来公司将积极开拓动力及储能锂电池市场，为公司业务发展提供新的增长点。公司拟通过本项目的实施，增强在汽车启停系统、PHEV动力电池和BEV动力电池等领域的研究开发力度。