《广东电池》2022年6月会刊

2021年锂电负极材料、电解液、隔膜上市企业业绩情况

时间：2023-05-05 来源：未知作者：admin

为更好的了解行业发展情况，广东省电池行业协会秘书处对具有代表性的负极材料、电解液、隔膜企业2021年业绩情况进行汇集整理。
包括贝特瑞、杉杉股份、璞泰来、翔丰华、中科电气5家负极材料企业；天赐材料、新宙邦、江苏国泰、多氟多、永太科技、天际股份等6家电解液产业链企业；恩捷股份、星源材质、中材科技、沧州明珠、盈博莱等5家隔膜企业。
具体情况如下：

5家负极材料企业的营收和净利润都呈现快速增长趋势，但同时，在负极材料领域，也出现明显的分层结构。贝特瑞、杉杉、璞泰来从出货量、营收、净利润都远高于其它两家企业。

贝特瑞新材料集团股份有限公司主营业务包括锂离子电池负极材料、正极材料及石墨烯材料三大业务板块。
2021年，贝特瑞负极材料销量超过16万吨，实现营业收入64.59亿元，同比增长104.96%，占公司总营收61.57%；毛利率31.35%，比上年同期减少3.7个百分点。
正极材料销量超过3万吨，实现营业收入36.51亿元，同比增长250.36%，占公司总营收34.8%；毛利率13.98%，比上年同期增加9.96个百分点。
贝特瑞负极材料市占率已经连续10年排名全球第一，是锂电负极材料领域绝对的龙头。

宁波杉杉股份有限公司主要从事锂电材料和偏光片业务：其中锂电材料业务包括负极材料、正极材料、电解液等。
2021年，杉杉股份负极材料（有人造石墨、天然石墨、硅基负极）销售10.1万吨，同比增长71.27%；营收41.4亿元，同比增长64.42%；实现净利润6.01亿元，同比增长182.87%；实现归属于上市公司股东的净利润5.25亿元；毛利率28.62%，比上年增加2.25个百分点。
2021年1-8月，正极材料（钻酸锂、镍钻锰酸锂、镍钻铝酸锂、锰酸锂等）销售2.18万吨，收入36.15亿元；毛利率17.88%；净利润3.04亿元。
电解液（电解液与六氧磷酸锂）销售1.75万吨，同比减少12.2%，主要受VC等添加剂的紧缺，公司电解液产销量同比下降；收入13.7亿元，同比增长149.59%；毛利率47.55%，比上年增加37.02个百分点；净利润3.68亿元。

上海璞泰来新能源科技股份有限公司主营业务涵盖负极材料及石墨化加工、隔膜及涂覆加工、自动化装备、PVDF及粘结剂、铝塑包装膜及光学膜、纳米氧化铝及勃姆石等。
2021年，璞泰来负极材料销售9.72万吨，同比增长54.48%；营收51.29亿元，同比增长41.38%；毛利率29.49%，比上年同期增加4.18个百分点。
石墨化加工实现营业收入10.09亿元（含内部销售），同比增长24.60%毛利率34.46%，比上年同期增加1.31个百分点。
隔膜及涂覆加工业务营收21.95亿元，同比增长171.07%；毛利率39.85%，比上年同期减少0.61个百分点。
锂电自动化装备业务营收（含内部销售）13.68亿元，同比增长109.24%毛利率26.53%，比上年同期减少5.84个百分点。

深圳市翔丰华科技股份有限公司主要从事锂电池负极材料的研发、生产和销售；公司现产品主要是石墨负极材料，同时涉及硅碳负极、B型-二氧化钛、石墨烯等新型碳材料领域，并具备了产业化基本条件。
2021年，翔丰华石墨负极材料销售3.99万吨，同比增长174.48%；收入11.15亿元，同比增长174.2%，占总营收99.72%；毛利率26.11%，比上年同期减少2.66%。
翔丰华第一、二大客户分别占年度销售额的40.69%、39.85%，大客户依赖度较重；其客户群体包括LG新能源、比亚迪（002594）、国轩高科（002074）、多氟多（002407）等。

湖南中科电气股份有限公司主要业务是锂电池负极材料和磁电装备：锂电负极材料运营平台为公司控股子公司中科星城。
2021年，中科电气负极材料销量5.9万吨，同比增加145.46%；营收19.26亿元，同比增长154.40%，占公司总营收87.8%；毛利率26.61%，比上年同期减少5.95%。
锂电负极业务，中科电气与比亚迪、宁德时代（CATL）、中创新航、亿
纬锂能、瑞浦能源、蜂巢能源、苏州星恒、韩国SKOn、ATL等企业保持长期合作。

天赐材料、新宙邦、江苏国泰等三家电解液企业在营收上增速普遍高于多氟多、永太科技、天际股份等六氟磷酸锂企业；但受2021年六氟磷酸锂产能紧缺价格保障的影响，六氟磷酸锂企业的净利润普遍高于电解液企业，其中，天际股份更是实现了净利暴涨7011.34%。

广州天赐高新材料股份有限公司主营业务为锂离子电池材料、日化材料及特种化学品的研发、生产和销售；电池材料业务主要产品为电解液和正极材料磷酸铁锂。
2021年，天赐材料锂离子电池材料22.44万吨，营收97.33亿元，同比增长265.92%，占公司总营收87.76%；毛利率36.03%，比上年同期增加8.42个百分点。
公司第一大客户——CATL销售额占公司总收入50.47%，对大客户依赖度较高。

深圳新宙邦科技股份有限公司主营业务是新型电子化学品及功能材料的研发、生产、销售和服务，主要产品包括电池化学品（电解液）、有机氧化学品、电容化学品、半导体化学品四大系列。
2021年，新宙邦电池化学品销售9.22万吨，业务营收52.7亿元，同比增长217.63%，占公司总营收75.81%：毛利率31.63%，比上年同期增长5.87%。新宙邦主要在广东省（惠州市）、江苏省（南通市、苏州市、淮安市）、福建省（三明市）、湖北省（荆门市）等建立了生产基地，在韩国、日本设立了办事处，同时，公司位于湖南衡阳、福建邵武、天津、欧洲波兰的生产基地正在建设中，江苏淮安新基地、珠海基地、重庆基地、欧洲荷兰基地处于前期筹建中。

江苏国泰国际集团股份有限公司主要业务有供应链服务和化工新能源业务；控股子公司瑞泰新材为化工新能源业务运营平台，主要从事电池材料以及有机硅等化工新材料的研发、生产和销售。
2021年，瑞泰新材实现营业收入52.03亿元，同比增长186.66%；归母净利润为6.02亿元，同比增长134.10%：毛利率21.45%，比上年同期减少10.69%。
2021年，公司电池材料销售7.23万吨，收入50.28亿元。
2022年5月30日，江苏瑞泰新能源材料股份有限公司（以下简称“瑞泰新材”）发布创业板上市招股公告，正式启动招股，独立分拆上市。

多氟多新材料股份有限公司主要从事高性能无机氟化物、电子化学品、锂离子电池及材料等领域的研发、生产和销售；电池材料主要产品包括六氟磷酸锂及新型电解质等。
2021年，多氟多新材料板块收入40.69亿元，同比增长228.46%，占公司总营收52.18%：毛利率50.78%，比上年同期增长26.83%。
目前，多氟多六氟磷酸锂年产能约2万吨，在建产能3.5万吨。

浙江永太科技股份有限公司主要产品按照终端应用领域分为三类，包括医药类、农药类、锂电及其他材料类。在锂电材料方面，公司已经布局锂盐、添加剂、电解液等多种产品，并涵盖固态产品、液态产品等多种产品形态。
2021年，永太科技锂电及其他材料类产品营业收入11.63亿元，同比增长300.83%，占公司总营收26.03%：毛利率65.18%，比上年同期增长39.68%。
目前，永太科技已经具备8000吨六氧磷酸锂、5000吨VC、3000吨FEC等电解液材料的年生产能力；未来三年实现六氧磷酸锂固态8000吨/年、液态
67000吨/年，双氧磺酰亚胺锂固态900吨/年、液态67000吨/年，电解液15万吨/年的产能规模。

广东天际电器股份有限公司主要经营锂电材料业务及家电业务：锂电材料主要产品为六氧磷酸锂。
2021年，天际股份六氧磷酸锂销售9417吨，同比增长70.76%；营收18.34亿元，同比增长381.24%，占公司营收81.44%；毛利率62.24%，比上年同期增长42.60%。
天际股份2021年业绩快速增长主要是受下游需求拉动，量价齐升。

在隔膜领域，5家企业的营收和净利润都实现了增长，但不可忽视的是，隔膜领域强者愈强的马太效应进一步显著，恩捷股份在隔膜领域的主导地位得到进一步增强。

云南恩捷新材料股份有限公司主要产品可分为三类：一、膜类产品，主要
包括锂离子隔离膜（基膜和涂布膜）、BOPP薄膜（烟膜和平膜）；二、包装印刷产品，主要包括烟标和无菌包装；三、纸制品包装，主要包括特种纸产品（错射转移防伪纸、直镀纸和涂布纸）、全息防伪电化铝、转移膜及其他产品。
2021年，恩捷股份锂电池隔膜出货量超30亿平方米（我国隔膜出货量约78亿平米），市场份额保持行业领先水平，上海恩捷（隔膜业务运营平台）营收为64.37亿元，归属上市公司的净利润为24.52亿元。
恩捷股份已在上海、无锡、江西、珠海、苏州、常州、重庆等地布局隔膜生产基地，并在牙利建设首个海外锂电池隔离膜生产基地，产能规模达50亿平方米。
恩捷股份已与松下、三星、LGES以及包括宁德时代、比亚迪、国轩、中创新航、孚能、力神达成了稳固的合作关系。

深圳市星源材质科技股份有限公司是专业从事锂离子电池隔膜研发、生产及销售的新能源、新材料和新能源汽车领域的国家级高新技术企业。
2021年，星源材质隔膜产品销售12.2亿平米，同比增长74.25%；收入18.42亿元，同比增长109.71%，占公司总营收99.02%：毛利率37.75%，比上年同期增长6.47%。
星源材质主要客户覆盖宁德时代、比亚迪、国轩高科、中创新航、亿纬锂能、天津力神、欣旺达、蜂巢能源、LG、三星SDI、日本村田、SAFT等一线厂商。

中材科技股份有限公司主要从事玻璃纤维、风电叶片、锂电隔膜等业务；锂电池隔膜产业是公司重点培育和发展的主导产业。日前，公司已具备超过10亿平米基膜的生产能力，拥有山东滕州、湖南常德、湖南宁乡以及内蒙呼和浩特四个生产基地。
2021年，中材科技合计销售锂膜A品6.8亿平米，同比增长76%，实现销售收入11.7亿元，同比增长95.41%，占公司总营收5.24%；净利润0.88亿元。

沧州明珠塑料股份有限公司主要业务为PE管道（燃气和给水管道）BOPA薄膜（彩印包装）、锂电池隔膜等。沧州明珠锂离子电池隔膜产能已达2.9亿平方米，产能利用率82.74%，并在建4亿平方米隔膜产能。
2021年，沧州明珠隔膜销售2221.13吨，同比增长95.48%；业务营收4.2亿元，同比增长87.34%，占公司总营收14.55%；毛利率20.14%，比上年同期增长31.27%。